📈 Anualidades, fiscalidad y planes de jubilación

1. Cuando se dice que un plan está sujeto a la Ley ERISA, se alude sobre todo a

1. su carácter no calificado a efectos del trato fiscal de las aportaciones anuales
2. su exención de impuestos sobre los rendimientos que genere el patrimonio del plan
3. su obligación de registrarse ante la SEC como si fuera un producto de inversión
4. sus obligaciones de información, fiducia, cobertura y adquisición de derechos

La ley protege al partícipe frente a la gestión del plan. Los planes gubernamentales y ciertos planes de iglesias quedan al margen de buena parte de sus reglas. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

2. Un plan SEP se caracteriza por

1. ser financiado por aportaciones del empleador a cuentas IRA de los empleados
2. exigir una aportación obligatoria del empleado durante cada uno de los ejercicios
3. estar reservado a empresas cotizadas
4. funcionar como un plan Roth

Su atractivo está en la sencillez administrativa para el pequeño empresario y el autónomo (IRC § 408(k) y § 408(p)). Las aportaciones se depositan en cuentas individuales de cada participante. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

3. En un plan calificado tradicional, la secuencia fiscal es

1. aportación antes de impuestos, crecimiento diferido y distribución gravable
2. aportación ya gravada, crecimiento igualmente gravado y distribución exenta al final
3. todo exento
4. todo gravado en el momento de aportar

La Roth invierte exactamente esa secuencia (Código de Rentas Internas). Tener las dos presentes permite comparar cualquier vehículo en pocos segundos. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

4. ¿Qué diferencia esencial hay entre un seguro de vida y una anualidad?

1. El seguro no acumula valor
2. Ambos cubren la muerte prematura, aunque la anualidad lo hace mediante una renta periódica
3. El seguro protege frente a morir demasiado pronto; la anualidad, frente a vivir demasiado
4. La anualidad paga solo al fallecer el titular, momento en que se liquida el saldo acumulado

Son riesgos opuestos y por eso ambos productos se complementan en una planificación completa. Esta contraposición es una pregunta clásica del examen. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

5. El IRC § 1035 permite intercambiar sin tributación inmediata

1. una acción por una anualidad
2. una anualidad por una póliza de vida
3. un plan 401(k) por una póliza de vida
4. una póliza de vida por otra póliza de vida o por una anualidad

La dirección del intercambio importa: de vida a anualidad sí, de anualidad a vida no (IRC § 1035). Es un detalle que el examen plantea con frecuencia. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

6. Un cliente de 50 años retira 12.000 dólares de una anualidad no calificada con 30.000 de ganancias acumuladas. Tributa

1. nada, por tratarse de una simple devolución del capital que ya había sido aportado
2. 6.000 dólares como renta ordinaria
3. 12.000 dólares como renta ordinaria más una penalidad del 10 % sobre ese importe
4. 12.000 dólares como ganancia de capital, sin ninguna penalidad adicional por la edad

El criterio LIFO hace que todo el retiro salga de las ganancias. La penalidad del IRC § 72 se suma al impuesto ordinario por ser menor de 59 años y medio. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

7. Un cliente de 63 años quiere ingresos ahora pero conservar acceso a parte del capital. Una estructura razonable es

1. rescatar íntegramente el contrato y colocar el importe en un depósito bancario
2. anualizar la totalidad del saldo en la modalidad vitalicia pura y sin garantía
3. anualizar solo una parte del saldo y mantener el resto en acumulación
4. contratar una anualidad diferida con veinte años completos de acumulación

La anualización parcial equilibra ingreso y liquidez. No todos los contratos la permiten, así que debe verificarse antes de recomendarla. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

8. Una conversión de IRA tradicional a Roth implica

1. tributar en el ejercicio de la conversión por el importe convertido que nunca tributó
2. hacerlo sin ningún coste fiscal, porque el saldo se limita a cambiar de una cuenta a otra
3. una penalidad automática del 10 %
4. la pérdida de la antigüedad de la cuenta a efectos de las futuras distribuciones calificadas

Se adelanta el impuesto a cambio de que el crecimiento futuro salga exento (IRC § 402). Conviene calcular el impacto sobre el tipo marginal del año de la conversión. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

9. Un cliente quiere financiar al máximo una póliza universal para acumular. La advertencia técnica esencial es

1. que dejará de tener valor en efectivo
2. que perderá el beneficio por muerte
3. que la aseguradora acabará rechazando las primas que superen el límite del contrato
4. que superar la prueba de siete pagos la convertirá en MEC de forma irreversible

La aseguradora suele avisar cuando la prima se acerca al límite, pero la responsabilidad de explicarlo es del productor (Código de Rentas Internas). Una vez producida la conversión no hay marcha atrás. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

10. Al cumplir la edad de jubilación y empezar a retirar de su 401(k) tradicional, el partícipe

1. tributa como ganancia de capital
2. queda exento por haber cumplido la edad
3. solo tributa por el rendimiento
4. tributa por cada distribución como renta ordinaria

La edad elimina la penalidad por distribución anticipada, no el impuesto (IRC § 72). Es una confusión frecuente entre los clientes que se jubilan. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

11. En un acuerdo de compraventa de compra cruzada financiado con seguro, cada socio

1. es dueño y beneficiario de una póliza sobre la vida del otro y paga sus primas sin deducirlas
2. es beneficiario de su propia póliza
3. recibe deducción por las primas que paga sobre la vida de los demás socios incluidos en el acuerdo
4. transfiere la propiedad a la sociedad, que se convierte en beneficiaria de todas las pólizas

El número de pólizas crece con el número de socios, lo que hace poco práctico el esquema en sociedades grandes (IRC § 264). La alternativa es el acuerdo de compra por la entidad. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

12. Frente a una cartera de fondos, una anualidad variable añade

1. exención fiscal de la ganancia acumulada cuando el titular mantiene el contrato hasta anualizar
2. comisiones más bajas
3. garantías opcionales de ingreso o de beneficio por muerte, a cambio de cargos adicionales
4. liquidez inmediata y sin cargos por rescate durante todo el calendario previsto en el contrato

El diferimiento existe en ambos casos si la cartera está dentro de una cuenta de jubilación. Comparar costos totales es lo que decide la recomendación. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

13. Un cliente de 70 años quiere cubrir sus gastos básicos con certeza y mantener el resto invertido. La estructura razonable es

1. no anualizar nada y mantener todo el patrimonio invertido con liquidez inmediata completa
2. anualizar todo el patrimonio para asegurar la mayor renta posible durante toda su vida
3. anualizar la parte necesaria para los gastos fijos y conservar el resto con liquidez
4. invertir todo en una anualidad variable

Cubrir el suelo de gastos con renta garantizada reduce la presión sobre el resto de la cartera. Es una aplicación práctica muy valorada en la entrevista de venta. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

14. Un empleado convierte su vida grupal en una póliza individual al dejar la empresa. Las primas que pague a partir de entonces

1. se deducen como gasto médico
2. siguen siendo deducibles por la empresa
3. son un gasto personal no deducible
4. reducen su base imponible

La conversión traslada el contrato a la esfera personal del asegurado (IRC § 79). A partir de ahí se aplica el régimen ordinario del seguro de vida individual. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

15. El elemento que determina qué porcentaje de la subida del índice se acredita es

1. el cargo por rescate
2. el piso
3. la tasa de participación
4. la razón de exclusión

Participación, tope y diferencial pueden combinarse en un mismo contrato. Comparar productos exige mirar los tres a la vez. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

16. Un empleado tiene 150.000 dólares de vida grupal pagada por la empresa. Fiscalmente

1. tributa por el importe total de la prima que la empresa haya pagado
2. tributa por el total de la cobertura
3. no tributa por nada
4. se le imputa como renta el costo del exceso sobre 50.000 dólares

Lo que se imputa no es la prima real sino el costo determinado según la tabla del IRS en función de la edad (IRC § 79). Ese importe aparece en el resumen anual de retribuciones. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

17. Un cliente con una anualidad fija de tasa declarada ve que su tasa baja al segundo año. Lo esperable es que

1. la tasa se revise periódicamente por encima de un mínimo garantizado en el contrato
2. la tasa inicial se mantenga permanente durante toda la vigencia del contrato suscrito
3. la aseguradora incumpla el contrato al no respetar la tasa que ofreció en el momento de contratar
4. el contrato se anule

Las tasas promocionales del primer año son una fuente conocida de decepción. Explicar el mínimo garantizado antes de firmar evita el problema. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

18. La deducción marital ilimitada permite

1. transmitir al cónyuge sobreviviente sin impuesto sucesorio inmediato
2. evitar definitivamente el impuesto
3. duplicar el límite anual de aportación a cualquiera de los planes calificados
4. eximir del impuesto sobre la renta

Es un diferimiento hasta el fallecimiento del segundo cónyuge (IRC § 2042). Una planificación que solo confía en esta deducción suele concentrar el problema en la segunda sucesión. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

19. Un cliente pregunta cuánto tendrá que pagar exactamente al IRS por un rescate. El productor debe

1. afirmar que no hay impuesto alguno, ya que el rescate de una póliza se considera devolución de capital
2. explicar el mecanismo general y remitir al asesor fiscal del cliente para el cálculo definitivo
3. calcular la cuota y garantizar el resultado
4. evitar el tema por completo y remitir al cliente directamente a la oficina federal de impuestos internos

Explicar el mecanismo forma parte del servicio; determinar la cuota final excede la habilitación de un productor de seguros (Código de Rentas Internas). Ese límite protege al cliente y al profesional. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

20. Un titular de HSA de 40 años retira fondos para un gasto no médico. El resultado es

1. solo penalidad, porque el importe aportado ya había tributado en su día
2. renta ordinaria más una penalidad adicional sobre el importe retirado
3. solo renta ordinaria, sin ninguna penalidad adicional que le sea exigible
4. ninguna consecuencia, porque el titular dispone con libertad de todo el saldo

La triple ventaja fiscal se condiciona al destino del dinero (Código de Rentas Internas). A partir de cierta edad desaparece la penalidad, aunque el importe sigue tributando. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

21. Un anualista vitalicio vive más allá de su expectativa y ya recuperó toda su inversión en el contrato. ¿Cómo tributan los pagos siguientes?

1. Tributan como ganancia de capital a largo plazo
2. Íntegramente como ingreso ordinario, porque ya no queda base que excluir
3. Quedan exentos precisamente porque la inversión se agotó
4. Siguen excluyéndose en la misma proporción de siempre

La exclusión se detiene cuando se recupera la inversión en el contrato y desde ahí todo el pago es gravable. El Código de Rentas Internas (IRC) § 72 también permite deducir la base no recuperada si el anualista muere antes. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

22. Una póliza con un préstamo importante caduca por impago de primas y el valor en efectivo se agota. El asegurado

1. puede deducir la pérdida
2. no tiene ninguna consecuencia fiscal, porque el préstamo nunca llegó a ser efectivamente cobrado
3. recupera las primas pagadas menos el importe del préstamo vivo en la fecha de caducidad
4. puede tener que reconocer renta por la parte del préstamo que excede su base de costo

Es el escenario que más sorprende a los clientes: el impuesto llega cuando la póliza ya no existe (IRC § 72). Advertirlo antes de dejar caducar un contrato apalancado forma parte del buen asesoramiento. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

23. La regla de los tres años del IRC § 2035 afecta a

1. las cesiones de póliza realizadas poco antes del fallecimiento
2. los rescates parciales
3. los préstamos que se llegan a solicitar sobre la póliza ya emitida
4. las aportaciones a una IRA

Su finalidad es evitar transmisiones de última hora para reducir el caudal (Código de Rentas Internas). Anticiparse es la única forma de neutralizarla. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

24. ¿Cuál de estas afirmaciones sobre la anualidad indexada es incorrecta?

1. El titular participa directamente en el mercado a través de acciones del índice
2. Existe un piso contractual que limita la pérdida del valor de la cuenta cada período
3. Suele haber tope o diferencial
4. No se registra como un valor ante la autoridad federal de los mercados financieros

No hay inversión real en el índice, solo una fórmula de acreditación. Esa diferencia es la que la mantiene fuera del régimen de valores. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

25. ¿Cuál de estas afirmaciones sobre un MEC es incorrecta?

1. Los préstamos se tratan como distribuciones gravables ya desde el primer dólar retirado
2. Las distribuciones siguen el criterio LIFO
3. La condición de MEC es permanente
4. El beneficio por muerte de un MEC pierde la exención del impuesto sobre la renta

Lo que cambia en un MEC es la fiscalidad en vida, no la del beneficio por muerte, que conserva la exención del IRC § 101(a). Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

26. La ventaja fiscal del seguro de vida frente a otros vehículos de ahorro se concentra en

1. la deducción de las primas satisfechas a lo largo de cada uno de los ejercicios
2. la exención del beneficio por muerte y el diferimiento del valor en efectivo
3. la exención de todo rescate
4. la ausencia de impuesto sucesorio sobre el capital que llega a cobrar el beneficiario

El seguro no ahorra impuestos en la entrada sino en la salida por fallecimiento. Formularlo así evita prometer ventajas que la ley no concede. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

27. Un índice cae un 9 % en el período y el contrato tiene un piso del cero por ciento. El interés acreditado será

1. 0 %
2. -9 %
3. -4,5 %
4. el mínimo garantizado del índice

El piso protege frente a la caída del índice, pero no impide que los cargos del contrato reduzcan el valor. Distinguir ambas cosas evita malentendidos. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

28. Ceder gratuitamente la propiedad de una póliza de vida a un hijo puede constituir

1. una operación siempre exenta, porque las pólizas de vida quedan fuera del impuesto sobre donaciones
2. una venta gravable como renta en el ejercicio de la cesión, por el valor acumulado del contrato
3. una donación sujeta a las reglas del impuesto sobre donaciones, valorada según el contrato
4. un rescate

El valor a efectos de donación depende del tipo de póliza y de su antigüedad (Código de Rentas Internas). Conviene coordinar la operación con el asesor fiscal antes de firmarla. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

29. Un asegurado ha recibido 5.000 dólares en dividendos en efectivo tras pagar 30.000 de primas. Rescata por 38.000. La ganancia gravable asciende a

1. 8.000 dólares
2. 38.000 dólares
3. 3.000 dólares
4. 13.000 dólares

Los dividendos cobrados reducen la base a 25.000 dólares, de modo que la ganancia es la diferencia con los 38.000 recibidos (IRC § 72). El error habitual es olvidar el ajuste por dividendos. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

30. Un cliente quiere saber cuánta renta obtendrá si anualiza. Lo correcto es

1. estimarla dividiendo el saldo entre los años de vida que le queden por esperanza estadística
2. solicitar una cotización a la aseguradora con la modalidad concreta y la fecha prevista
3. adelantarle un importe aproximado calculado con la tabla del año anterior
4. remitirlo al regulador del estado, único organismo que publica los factores de renta aplicables

El factor de renta depende de varios parámetros y cambia con el tiempo. Trabajar con cifras oficiales evita crear expectativas erróneas. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

31. El primer dato que debe conocer un productor antes de proponer una anualidad es

1. qué índice sigue el contrato
2. qué tope ofrece el producto
3. qué comisión paga la aseguradora
4. cuándo va a necesitar el cliente ese dinero

El horizonte temporal determina si el producto encaja o no. Todo lo demás son detalles de configuración una vez resuelta esa pregunta. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

32. Si el beneficiario elige recibir el beneficio en pagos a plazo durante diez años, la parte que corresponde a intereses

1. tributa como renta ordinaria en el ejercicio en que se percibe
2. queda exenta como el capital
3. tributa como ganancia de capital
4. tributa únicamente cuando termina todo el período de pagos pactado

Cada pago se descompone en capital exento y rendimiento gravable (IRC § 101(a)). Explicárselo al beneficiario antes de elegir la opción de liquidación evita sorpresas en la declaración. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

33. La razón de exclusión de una anualidad sirve para

1. determinar qué parte de cada pago es devolución de la inversión y por tanto no gravable
2. calcular la penalidad del 10 % que se aplica sobre las distribuciones anticipadas del contrato
3. fijar la comisión del productor
4. establecer la reserva que la aseguradora tiene que dotar por cada contrato ya anualizado

Se obtiene dividiendo la inversión en el contrato entre el rendimiento total esperado (IRC § 72). Una vez recuperada toda la inversión, los pagos posteriores tributan íntegramente. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

34. Un cliente de 62 años retira dentro del porcentaje libre de cargo de su anualidad no calificada. Fiscalmente

1. no tributa por nada
2. tributa como ganancia de capital por la diferencia entre el importe retirado y lo aportado
3. tributa y además paga penalidad, porque el retiro es anterior a la fecha de anualización
4. tributa por la parte de ganancia según el criterio LIFO, sin penalidad por su edad

La ausencia de cargo contractual no afecta al impuesto (Código de Rentas Internas (IRC) § 72). La edad, en cambio, elimina la penalidad del 10 %. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.

35. ¿Cuál de estas afirmaciones sobre los planes calificados es incorrecta?

1. Las distribuciones tributan como ganancia de capital a largo plazo
2. Las aportaciones suelen hacerse antes de impuestos
3. El crecimiento está diferido
4. Existen límites anuales de aportación

Todo lo que sale de un plan calificado tradicional se grava al tipo ordinario (Código de Rentas Internas). Es una diferencia importante frente a una cartera de inversión personal. Fuente: Pearson VUE, bosquejo oficial en español 121103, sección IV de Life y anualidades.